盡管政府近來出臺多項政策，旨在給火爆中的房地產業降溫，但無論是房地產業，還是銀行業，兩方面似乎都沒有積極響應的意愿，反倒是急壞了那些持幣待購的買方者，一個勁地打聽房價究竟會不會跌下來？

新政對銀行影響有限

來自房地產業的說法是，雖然在央行的“授意”之下，許多商業銀行都已紛紛上調了各自的房貸按揭利率(據報道最高已達6.12%)，但從他們業內的市場調查來看，新一輪的按揭利率政策出臺，絲毫不會影響到購房者的熱情。

為了強調上述觀點并非“王婆賣瓜”，滬上一位房地產上市企業的管理層人士拿出了在業界堪稱“經典”的“新婚夫婦”例子來說明問題。“上海目前大約每年有10萬對新婚夫婦，這10萬對新人中如果有一半需要購房，那么至少上海的中檔住房或二手房的售價顯然不會很容易就降下來。”他談道。

一位某商業銀行虹橋支行的行長則說，相比于其他類型的貸款，房地產貸款目前來看還是“很安全的”。“去年一年從我的支行貸出去的和房地產有關的貸款上億，其中拖欠行為發生的才3起，而且數額不大，且經催討都已到位。”這位支行行長對房貸給其支行業績帶來的成效顯得由衷滿意。

更有趣的是，上述兩位銀行界和地產界的人士還同時道出了這樣一個經驗：凡是購買500萬元以上所謂“豪宅”的購房者一般都一次性付清，很少有人做按揭貸款，而銀行房貸業務碰到最多的情況卻是一些新結婚的“小青年”，或者是“長輩出首付，小夫妻還按揭”類似的例子。

壞賬分布與購房需求

事實上，就整個銀行業而言，住房按揭貸款的壞賬率也的確很低。這里有一組來自中國工商銀行的數據可以給讀者們作參考：截至去年歲末，工行已經為近220萬戶城鎮居民在購置住房方面提供了按揭支持，而據工行總行統計，不良貸款率僅為0.21%，這個數字連一些外資銀行人士也連連稱好。

當然，我們也聽說過部分地區(珠三角一帶)的房貸曾進出現過3%以上的壞賬率，但即便如此，對于把這一風險控制在可承受范圍之內還是可抱以謹慎樂觀的態度。

英國《金融時報》(FinancialTimes)援引亞洲人口統計(AsianDemographics)的數字稱，預計到2010年上海世博會期間，上海的城鎮居民家庭數量將上升17%，達625萬戶。而那些希望從人民幣升值中漁利的投機者則紛紛看上了“泡沫多，升值也多”的上海高檔房產市場，在這一市場，大約有40%的買主是境外人士。

眼下有一種比較能獲得認同的說法是，至少以上海的房地產市場為例，目前有泡沫存在的主要是豪宅，尤其是偏離市中心的一些別墅，而中高檔和經濟適用房顯然被大多數人認為是最沒有泡沫，且繼續有上漲的趨勢。

如此看來，央行新近出臺的一系列“房貸新政”似乎在一些“房地產經濟”相對比較活躍的城市看來有那么點“一廂情愿”的意味。政府的出發點是想通過利率調整的信號抑制房地產的過度發展，但實際操作起來卻反倒讓真正想買房子的人要花更多的錢來還貸，而投機炒房的“有錢人”卻絲毫不用理會央行的“良苦用心”。

銀行“利益沖動”未減

我們暫且不急于給這樣的觀點正確與否作出判斷，但從銀行業的角度來看，絲毫也沒有商業銀行愿意馬上收緊自己的房地產貸款業務。尤其對一些企業銀行業務相對薄弱、中間業務又剛剛起步的中小型商業銀行來說，放棄或是收緊房貸無疑會對其收益有負面影響。

除卻按揭這一塊，房地產業在關系自身存亡的房地產開發類貸款問題上似乎也沒有外界所料想得那樣擔憂。“無論是投資房地產，還是自己干房地產，最大的風險無疑是政策風險，但是現在的融資環境已經大為改善。”上述那位房地產業界的人士說，除了海外上市(海外對中國大陸的房地產股歷來很追捧)，還有諸多海外基金。

我們現在聽到的所謂摩根士丹利這樣的房地產基金還只是投資單個項目，而世界上最大的房地產基金德意志銀行基金卻還在“大門口向內張望著”。換句話說，銀行和開發商自己心里都很明白，你不貸款給房地產企業，到頭來損失的還是銀行而不是房地產企業。